美國11月非農新增職位17.8萬，稍遜預期18萬的中位數，但失業率降至逾9年最低4.6%，就業參與率及平均時薪等遜預期，數據後美債收益率和美匯齊跌，不過由於整體數據尚算理想，加上CME利率期貨顯示美聯儲(FED)12月加息機率預期已連續持穩於100%，這是自FED預期加息以來首次，但預計FED來年第一、二次會議再加息機率僅10%和22%，美元強勢後繼存疑，特朗普的財政刺激政策及潛在的通脹增長預期形成的利好亦已顯現，保護主義可能令全球經濟放緩的擔憂或影響市場情緒，來年美元走勢或將不明朗。美匯指數近日技術調整，回調區為99.000至100.160，但近日美國包括就業、ISM製造業及Q3GDP等數據理想，加上歐元區第三大經濟體意大利舉行「憲法改革公投」繼續支持美元，因此美元高位震盪，而且美國是全球少數可能採取收緊貨幣政策的經濟體，來年無論FED加息兩或三次，美元又勢將受提振。意大利總理倫齊終承認失敗並表示將會辭職，歐元急跌逾150點子至1.05水平，逾20個月低位，不過民調與結果相符，屬意料中事，因此歐元旋即反彈，但「意大利公投」還觸發市場對歐洲銀行體系的擔憂，因為單是意大利的銀行業市值今年已蒸發近半，如果意大利步英國後塵，「脫歐」效應將在整個歐元區蔓延，事件勢必打擊歐元，加上難民問題刺激下，歐盟、歐元區面臨的政治離心不斷擴大。是次公投失敗可能加重歐央行(ECB)議息時維持寬鬆政策立場的壓力，預計ECB可能將QE延長6個月至明年3月份，歐元短期技術性調整，反彈阻力在1.0840及1.0920。