維達（3331.HK）將於本週公佈2019年業績，此前已發佈盈喜預計股東應佔溢利將同比大增超過70%至不少於11.0億港元，主要受惠於木漿價格下跌、收入增長及產品組合改善。木漿佔公司生產成本約50%，而去年下半年木漿平均價格按年大跌約30%，且現價對比去年平均價格再低約10%。再者，木漿價格下跌對毛利率之利好相信仍未全面於去年下半年業績中反映，今年上半年毛利率及業績更值得期待，現價僅相當於約18倍2019年市盈率，估值不高。

 

建議於16.0港元買入，目標價20.0港元，失守14.5港元則先行離場。

 

 

 

本文摘錄自星島日報

作者為證監會持牌人仕，並未持有上述投資產品

郭日昇

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